每日股票观察 · 2026-10-08

富时 A50 期指夜盘收跌 0.13% 报 13,816 点；恒指期货夜盘收跌 0.66% 报 23,955.70 点、低水 174.8 点。
美联储：FOMC 9 月会议纪要显示 19 名官员全数支持 9 月加息、多数预计年底前再加息一次，通胀风险偏上行；CME FedWatch 显示 10 月按兵不动概率 80.6%、12 月累计加息 25bp 概率 64.1%；10 年期美债收益率盘中触及 5.35%（2002 年以来高位），10 年期国债拍卖得标利率 5.3% 创多年新高，美元指数站上 102。
今日盘面提示：A 股复市日，假期消费数据稳健 + 特别国债 1,500 亿元今日招标 + 10 月 96 只新基金发行（20 只今日齐发）提供承接；结构上油价与工业金属强势利好上游资源（油气、油运、铜镍），黄金股与影视承压，AI 板块多空交织。

伊朗革命卫队司令顾问纳格迪 10-07 称霍尔木兹海峡「已经关闭」、将封锁「非法航道」；美军中央司令部 10-08 凌晨驳斥，称海峡航运正常、每日约 2,000 万桶原油过境；美国务卿称「伊朗已完全失去对海峡的控制权」。另据市场消息，白宫已要求五角大楼提供军事行动方案；伊朗与阿曼则敲定了海峡安全航道方案，局势「边打边谈」。

飓风「以赛亚」快速增强，美湾原油关停 51.16 万桶/日（占总产能 25.08%）、天然气关停 16.37%；EIA 截至 10-02 当周美国原油库存 -318.6 万桶，但美国原油产量连续两周创历史新高。为平抑价格，G7/IEA 加速释放 3 月已承诺的约 1 亿桶储备，法国宣布未来 3 个月释放 1,000 万桶柴油储备。

伦敦波罗的海交易所 10-07 数据显示，租用一艘超大型油轮（VLCC）将美国原油运往亚洲的成本飙升至 7,700 万美元/航次、创历史新高（2025 年均值约 920 万美元）；叙利亚正成为伊拉克原油绕开霍尔木兹的陆路替代出口通道，大量油罐车排队地中海港口。马士基同日称船舶延误正影响亚洲—北美贸易。

博通正为与 OpenAI 合作开发的定制 AI 芯片项目安排超 500 亿美元融资，阿波罗全球管理、黑石参与洽谈；甲骨文也在与阿波罗、高盛商谈芯片购置融资。此前 SpaceX 被报道寻求 400 亿美元融资采购英伟达芯片，其信用风险指标 10-07 升至纪录新高、二级市场债券下跌，股价当日一度跌 1.5%。

三星电子 Q3 营业利润 107.4 万亿韩元（约 801 亿美元），为去年同期 8 倍以上，但低于预期（108.67 万亿）；销售额 195 万亿韩元亦不及预估 201.9 万亿，10-29 召开财报会。另据报道其下一代 12 层 HBM4E 已通过英伟达及主要超大规模客户质量验证，量产供应细节未定。

美国政府将于周四白宫 AI 峰会宣布，OpenAI、Anthropic、AMD 等为「创世纪计划」作出超 10 亿美元行业承诺，联邦机构另投入逾 1 亿美元；新任 AI 主管将赴硅谷会晤英伟达、OpenAI、Anthropic 等头部企业。产品侧，OpenAI 面向全球所有 ChatGPT 用户推送 GPT-6（Sol/Luna）；Anthropic 发布 Claude Haiku 5.5（定价远低于 4.5）并将 Sonnet 5.5 缓存读取价格下调 50% 至 0.10 美元/百万 token。

五角大楼宣布向 Wolfspeed 发放 15 亿美元有条件贷款，用于强化宽禁带（碳化硅）材料供应链，该股盘后延续涨势至 24%。同日微软宣布搭载英伟达 RTX Spark 的 Surface 新品下周出货。

Antofagasta 旗下智利 Centinela 铜矿劳资谈判破裂，工人 10-07 起罢工，全球最大产铜国劳资紧张加剧；LME 期铜 10-07 收涨 60 美元报 14,476 美元/吨（库存当日 -3,100 吨），期铝 -16 报 3,117、期锌 -2 报 3,764、期镍 +53 报 15,735。印尼计划暂停新建半加工镍冶炼厂，推动产业链本土化升级。

受美元走强、油价反弹与美债收益率高企挤压，10-07 现货黄金盘中失守 4,070 美元（日内 -2.26%，创 8-05 以来新低），COMEX 期金最低跌至 4,102 附近，现货白银跌破 59 美元、钯金跌 5%；国内沪金击穿 900 元/克，品牌金饰较高点回落约 150 元/克。但世界黄金协会报告显示 Q3 全球黄金 ETF 流入 310 亿美元创纪录（9 月单月 100 亿）；深圳水贝假期客流爆满、销售同比 +50%。

交通运输部：国庆假期全社会跨区域人员流动量预计 21.44 亿人次（日均 3.06 亿、同比 +0.7%），铁路 1.52 亿人次 +13.1%；上海假期线上线下消费超 762 亿元（+9.9%），接待游客 2,020.54 万人次；北京重点商圈客流 6,035 万人次（+5.2%）。平台侧，美团报告 800 公里以上长线游订单 +25%、酒店连住订单 +31%；抖音双节团购订单 +53%、餐饮 +61%。另据 10-07 报道，达美航空上海—洛杉矶增班至每周 5 班，中美定期客运航权额度首次被全部使用。

2026 年国庆档（10-01 ～ 10-07）电影总票房（含预售）突破 11 亿元（新浪 7×24）；CGTN 报道称截至 10-06 档期累计票房破 10 亿元，进口片表现不佳、整体档期表现偏弱。另注意游戏/平台侧竞争：谷歌与 Unity 推出 Unity Spark，Roblox 盘前一度 -6.9%。

SOVECON 将俄罗斯 2026 年小麦产量预测从 8,820 万吨下调至 8,750 万吨；贸易消息人士称俄乌冲突导致 6 万吨葵花籽油运往印度推迟、2 万吨订单取消，印度同期采购 15 万吨棕榈油（分析师看涨棕榈油至 5,000 林吉特/吨）。美国司法部正调查农业设备行业可能存在的反竞争行为。

安踏集团宣布已完成以 15.055 亿欧元现金收购 PUMA SE 29.06% 股权的交割，正式成为彪马第一大股东，彪马将继续独立运营；比亚迪 9 月新能源汽车销量 46.36 万辆（+16.98%），其中纯电 27.31 万辆 +33%；开市客 9 月同店销售 +11.4%（预估 +9.9%）、五周净销售 300.2 亿美元。